光刻机界业绩优秀的标的都有谁？

今日快讯 2025年08月07日 02:51 0 aa

光刻机这玩意儿卡脖子多少年了？

老美一掐EUV，台积电都得抖三抖。

国内半导体产业链这两年铆足了劲搞突破，中报业绩预告里冒头的几家硬核企业确实有点看头。

海立股份净利润暴增七倍多，背后是上海微电子的封装光刻机冷却系统订单撑着。

这可不是普通零部件，光刻机运作时激光器温度误差超过0.1℃直接报废晶圆，海立能把热管理系统做到微米级精度，算是撕开ASML垄断铁幕的一道口子。

技术突围从来不是单点突破。

蓝英装备给ASML供应EUV清洗设备这事儿够玄幻，0.1微米颗粒残留控制标准比行业常规严十倍，相当于在足球场上找出一粒芝麻。

关键这设备还能兼容国产光刻机，年初订单暴增120%证明国产替代在加速。

但最狠的还是南大光电，全球能造ArF光刻胶的不过五家，日本JSR去年断供中芯国际时多少人捏把汗？

现在28nm制程验证通过，台积电三星的订单吃着，才算真正打破日本企业的材料霸权。

光刻机产业链突围有个隐藏逻辑——从边缘环节啃硬骨头。

茂莱光学的深紫外光学透镜看着不起眼，可这玩意儿精度要求比火星探测器镜头还变态。

蔡司垄断高端市场二十年，现在国产透镜不仅打进上海微电子供应链，还能中标ASML的辅助设备项目，说明技术指标确实够硬。

但别高兴太早，光刻胶领域雅克科技垄断TFT市场也没用，面板级和芯片级光刻胶根本是两码事，中芯国际验证通过才是真金标准。

产业链上的冷门环节藏着大机会。

日本滨松光电去年断供光刻机传感器，直接导致某国产光刻机项目停摆三个月。

现在看海立的热管理、蓝英的清洗设备这些辅助系统突围成功，反而给核心部件研发争取了时间。

荷兰人卖光刻机敢喊二十亿的天价，不就是吃准了我们造不出真空双工件台？

哪天上海微电子能把物镜系统做到尼康的水平，ASML的报价单至少砍掉个零。

国产替代不能光看数据暴涨。

海立业绩暴增背后是上海微电子封装光刻机量产，可封装机和芯片制造机根本不在一个量级。

EUV光刻机十万个零件，现在突破的都是外围系统。

真正要警惕的是盲目乐观，就像当年京东方突破液晶面板，结果被日本卡住偏光片三年。

茂莱光学能给ASML供货辅助设备是好事，但别幻想人家会让咱们碰核心模块。

产业链自主这事儿，还是得靠十年磨一剑的硬功夫。

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