新凯来炸醒整个半导体圈！光刻机板块掀起涨停潮，必须关注！

抖音热门 2025年11月04日 18:40 0 aa

这半导体圈子最近可热闹了，尤其是深圳那家新凯来公司，一下子就把大家的目光都拉过去了。话说回来，新凯来这名字听着新鲜，其实它成立于2021年，由深圳国资委全资控股，起步就瞄准了半导体设备的国产化痛点。之前国内在高端量测检测装备上基本是空白，市场前五大供应商全是欧美日的企业，份额加起来超八成，国内企业想用这些设备，不仅买着贵，维护还得看人脸色。新凯来从成立起就埋头苦干，用三年时间攻克了13类关键技术，核心零部件全实现本土供应，这步走得挺稳的。

重点得说说今年3月的事儿。2025年3月26日到28日，上海举办的SEMICON China展会，新凯来第一次公开亮相，就带去了31款已经量产的设备。这些产品分成工艺和检测两大类，覆盖了芯片制造从薄膜沉积到最终检测的多个环节。工艺装备里有普陀山系列的物理气相沉积设备，分三款，分别处理金属平面膜、中道接触层和后道互连，技术上用了多重电磁调控，提升了填孔质量。长白山系列是化学气相沉积，两款产品支持介质和金属沉积，架构设计能适应多代制程。阿里山系列原子层沉积也有三款，专注高保形性介质薄膜，适合超高深宽比的应用场景。还有峨眉山系列的外延沉积，膜厚均匀性控制在±0.5%，三清山系列的快速热处理，以及武夷山系列的刻蚀设备，三款包括电容耦合等离子体和自由基干法，刻蚀选择比大幅提高。

检测部分更齐全，光学检测有岳麓山亮场缺陷仪、丹霞山暗场缺陷仪、蓬莱山颗粒计数器、莫干山宏观缺陷仪，这些用来扫描晶圆表面问题。天门山系列包括椭偏仪和积分球光学仪，测薄膜厚度。X射线量测有沂蒙山原子力显微镜、赤壁山系列的XPS、XRD、XRF，分析元素组成。功率检测的RATE系列则评估芯片性能。一台高端缺陷检测仪售价能到几百万上千万美元，新凯来这些产品对标国际水平，价格和维护上更有优势。展会现场，新凯来展台人气爆棚，专业人士围着问参数，媒体报道铺天盖地，大家都觉得这是在打破国外垄断的信号。

这事儿一传开，股市就炸锅了。3月27日和28日，光刻机板块直接掀起涨停潮，虽然新凯来没直接发布光刻机，但市场把这当成国产装备突破的催化剂。新莱应材作为新凯来的真空和气体系统供应商，股价封住20%涨停，2024年三季度从新凯来拿到的订单就达8000万元。至纯科技是清洗湿法设备供应商，2021年采购额3000万元，这次也触及涨停。凯美特气涨超12%，国林科技、安泰科技、冠石科技、国风新材、广信材料等近十家股票跟进涨停，板块整体成交量放大好几倍。投资者在论坛和App评论区热议，说本土供应链完善了，进口依赖降下来，长期看对整个半导体产业是利好。奥普光电通过合资的长光集智提供光学组件，同惠电子的精密测试仪也服务新凯来和海思，这些公司股价都沾光拉升。

得承认，新凯来这波操作接地气，用中国名山命名产品，一方面拉近距离，一方面体现国产自信。行业数据上看，全球半导体装备市场集中度高，量测检测国产率最低，以前国内晶圆厂依赖国外设备，遇到限制连运维都成问题。新凯来发力后，产业链受益明显，冠石科技的掩膜版和自对准图形技术有协同，国林科技清洗环节匹配需求。这些合作不是纸上谈兵，已有实际订单支撑。VLSI Research和QY Research的数据显示，市场CR5指数82%，新凯来这类企业入局，能逐步蚕食份额。

转眼到10月，2025年10月15日到17日，深圳湾芯展又把新凯来推上风口。这次展会，新凯来带了13款工艺装备，涵盖扩散、刻蚀、薄膜、光学检测、物理检测等6大环节，还是那些名山系列产品。子公司万里眼展示了90GHz超高速实时示波器，性能达国内顶尖，适用于6G通信、智能驾驶等领域，工作人员说这在全球排第二。启云方发布了两款电子设计自动化软件，对标国际先进，性能提升30%。不过，市场期待的光刻机没现身，之前传言的新品惊喜落空，导致股价短暂波动。新莱应材、凯美特气短暂回暖，但整体板块分化。展会首日，新凯来展位还是流量担当，全球客商围观，产品宣传册被抢光。

新凯来估值现在数百亿元，手持订单超百亿元，计划2027年上市。深圳半导体产业规模2024年2564亿元，2025年上半年1424亿元，增长16.9%。新凯来作为国家队，聚焦卡脖子技术，员工背景多来自华为2012实验室星光工程部，创新基因强。产业链上，北方华创、中微半导体等也在发力，但新凯来在量测部分有亮点，部分产品通过中芯国际、长江存储验证，预计2025年国产率破50%。

这事儿得理性看，新凯来突破了部分环节，但光刻机还没官宣，市场炒作成分大。SEMI报告说，2025年中国半导体设备投资380亿美元，比其他地区多，尽管同比下降，但需求还在。专家分析，中国半导体进入兼并重组阶段，对头部企业有利。新凯来崛起是本土产业从被动到主动的例子，但挑战多，从技术追赶到市场开拓，还得一步步来。投资者关注时，别光看热点，得看订单和验证数据。

话说回来，新凯来这波操作，让人看到国产装备的潜力。以前高端装备进口贵，运维难，现在本土企业补齐短板，晶圆厂选择多了，成本降了，供应链安全了。像至纯科技、新莱应材这些供应商，订单增长直接反映产业链活力。湾芯展上，超600家企业亮相，深圳半导体均衡发展，不再只靠设计环节。未来，新凯来如果光刻机落地，那才是大突破。目前看，行业持续关注供应链优化，2025年底国产率超40%，稳步推进。

总的来说，新凯来炸醒半导体圈，不是空穴来风，而是实打实的进度。光刻机板块涨停潮，提醒大家热点易起易落，但底层逻辑是国产替代。