AI浪潮带动存储大周期，减产后电子产品或迎来涨价

景点排名 2025年11月12日 23:35 0 admin

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存储板块说实在的，从九月开始就没停过，国庆最后一天我们也和大家提过四季度主线有哪些，其中就提到了存储涨价带来的大周期，这里就包括我们之前提到的国内几大存储以及海外龙头，最近表现都十分亮眼。

图片来源：野村东方国际

图片来源：wind

这不，今天晚上存储巨头又发了新的公告，据韩国《朝鲜日报》今日消息，三星电子、SK海力士和铠侠等正在谋划推动NAND价格上调，其中三星目前正与海外大型客户讨论明年的供货量，并在内部考虑将价格上调20%至30%以上。

这主要也是几家巨头的共识，前几天闪存龙头闪迪大幅调涨NAND价格，涨幅高达50%。而且大家为了顺价，三星、SK海力士、铠侠、美光这四大存储龙头今年下半年都纷纷削减NAND闪存供应量。

来看下数据，三星今年的NAND晶圆产量目标从去年的507万片下调至472万片，铠侠也将年产量从去年的480万片调减至469万片，SK海力士NAND产量已从去年的201万片降至约180万片，降幅约10%；美光则将产量维持在30万片出头的水平，维持保守供给。

好了，这都是供给层面带动的存储涨价，我先给大家梳理下整个存储市场有哪些产品，用处是什么？以及行业竞争格局，以及需求方有哪些？

首先存储芯片可以分为随机存储器（RAM）和只读存储器（ROM），RAM是与CPU直接交换数据的内部存储器，可随时进行数据读写且速度较快，断电后保存数据会丢失，是易失性存储器，通常用作操作系统或者其他运行中程序的临时数据存储介质。

ROM是一种只能读取事先所存数据的存储器，断电后也能保存数据，是非易失性存储器，常用于存储各种固定程序和数据。

按照市场主流共识，主要以DRAM系统内存和NAND Flash大容量数据存储两大类产品为主。

数据来源：平安证券

市场主要玩家有哪些？

目前NAND Flash市场排名前五的企业分别是三星、SK海力士、铠侠、美光和西部数据，五家企业共占据了全球92.7%的市场份额。DRAM市场领域，三星、SK 海力士、美光、南亚和华邦占据前五，五家企业合计市场份额达95.7%。

图片来源：野村东方国际

这些主要用于哪些地方呢？2023年之前PC消耗NANDflash的26%，手机消耗NAND flash产能的34%，服务器消耗NAND flash总产能的14%。在DRAM市场，服务器约消耗全球32%，手机预计约消耗34%，PC消耗DRAM产能15%。但是随着GPT出现后，逻辑就从传统的电子消费品转向AI训练量指数级提升带来的人工智能叙事。

最开始AI处理简单文字类交互任务时，数据容量不足1MB，但是随着AI开始渗透到视频领域，数据量跃升至每分钟就需50MB，要是再让AI将视频翻译成多语言（涉及多个视频的生成与处理），所以随着AI生成的内容从单一、简易的语音、图像，向歌曲、视频乃至多语言视频等更复杂形式演进，数据容量呈现出急剧扩大的态势。