数据中心+储能十大储能龙头已斩获AIDC订单！或成跨年妖股

景点排名 2025年11月10日 07:20 0 aa

生成式AI的迅猛发展正在引发全球数据中心对能源的激增。

11月3日微软CEO纳德拉在BG2播客中表示，微软当前并非是算力过剩，而是数据中心的供电和物理空间已接近极限，导致大量AI芯片只能滞留在库存中，无法通电运行。

电力已经成为AI发展过程中最大的制约瓶颈。根据国际能源署的数据显示，2024年全球数据中心耗电量已达415太瓦时，占全球总电力消耗的1.5%。预计到2030年，全球数据中心的电力需求将增加一倍以上，达到约945太瓦时（9450亿度电），这是什么概念呢？够3亿人元年使用。

国际能源署还进一步表示，到2030年，服务人工智能的数据中心用电需求增幅在4倍以上。2035年，全球数据中心电力消耗将攀升至约1200太瓦时。

电力成为AI发展的最大的瓶颈已经成为全球共识，反过来AI也加速全球能源革命。

根据国际能源署的数据，2024年美国占据全球数据中心用电量最大份额，占比达45%;其次是中国，占比25%;欧洲位居第三，占比15%。

当前，老美已成为缺电最为严重的地区，随着AI推动数据中心规模爆发式增长，预计到2030年，数据中心用电量将达到323TWh（323亿度电，是1亿美国人一年的用电量），占比超过8%

尽管，目前我国不存确定情况，但从近两年夏季高温出现的用电情况来看，当前我国电力呈现出供需紧平衡的状态。

因此，近期瑞银也发布报告表示，对中国电力市场需求更为乐观，料2028年至2030年中国电力需求将增长8%，为早前预测两倍。加快全球电网建设，助力AI发展已经成为全球的共同选择。

因此，为解决并网难、电费高、绿电要求等痛点，储能系统已成为数据中心的"必选项"。

根据弗若斯特沙利文数据显示，全球数据中心储能新增装机容量预计将从2024年的16.5GWh增长至2030年的209.4GWh，复合年增长率达52.7%。这个观点，同样得到了宁德时代的验证，甚至还更为积极乐观。

宁德时代在港交所招股书中指出，算力市场带来的数据中心储能电池出货量，预计将从2024年的10GWh 增长至2030年约 300GWh，约增长29倍，其对应设备市场规模约1500亿元。

值得注意的是，多家头部公司均已经拿到了海内外数据中心储能电池订单。今年宁德时代拿到了阿联酋数据中心19GWH的储能电池项目；上半年南都电源接连斩获万国数据1.2GW高压锂电数据中心框采项目、美国数据中心5.2亿元高压锂电项目。

因此，提前布局数据中心或拿到数据中心订单的储能企业将成为新一轮储能建设过程中最大的赢家。那么，股价有望走走出一波主升浪趋势行情。

经过深度挖掘公司公告和梳理公司研报，目前在数据中心储能领域有率先布局或者拿到订单的公司仅有10家。现在把这10家公司梳理出来，供大家参考。

特别声明：本内容严格限定于学术研究、研讨范畴使用，不构成、亦不隐含任何投资建议、投资引导及投资承诺，请勿作为投资依据。

第一家：宁德时代

公司地位：全球动力电池、储能电池双料龙头

AIDC储能优势：全球电化学储能领域的绝对，2021-2024年连续四年储能电池出货量排名全球第一，2024年全球市占率为36.5%。公司的TENER/EnerOne 等平台化储能产品适配数据中心场景。

数据中心储能订单：获得阿联酋总投资超过60亿美元，包括19GWh的电池储能和5.2GW的光伏项目，为全球首个AI+零碳的绿色数据中心提供清洁能源。

机构动态：三季度前十大流通股东中，北向资金加仓5392万股，连续2个季度加仓，合计重仓6.61亿股。

业绩表现：2025年前三季度公司实现营收2830.72亿元，同比增长9.28%，实现归母净利490.34亿元，同比增长36.2%。机构预测，全年归母净利润681亿元，同比增长34%。

第二家：南都电源

公司亮点：公司专注于储能技术及产品开发，涵盖锂电池和铅电池的制造、系统集成、运营服务及资源回收，形成全产业链布局

AIDC储能优势：公司是2024年度全球市场基站/数据中心电池出货量（中国企业）第二名、2024年中国储能系统（直流侧）全球市场出货量第三名。数据中心市场成为公司重点拓展的领域。

数据中心储能订单：2025年相继中标万国数据1.2 GW高压锂电数据中心框采项目、美国数据中心5.2亿元高压锂电项目等，将充分受益于数据中心带来在业绩增量。

机构动态：三季度持股机构数16家，较二季度减少93家，合计持股1.51亿股，加仓669万股，连续2个季度加仓。

第三节：阳光电源

公司地位：全球光伏逆变器出货量最大的公司，全球储能系统龙头，2025年上半年出货量位居全球第一。

AIDC储能优势：公司已成立AIDC事业部，全方位布局AIDC，对于AIDC电源的业务布局和团队建设有着高起点定位，重点瞄准海外市场。它正致力于成为“光—储—算”融合场景下的关键技术赋能者，助力数据中心从单纯的绿电消费者。

数据中心储能订单：公司在高压、固态变压器、电源架构等方面已有技术积累，目前优先突破一次电源，争取2026年实现产品的落地和小规模交付，并与国际头部云厂商、国内头部的互联网企业开展合。

机构动态：三季度前十大流通股东合计加仓4215万股，连续3个季度处于加仓态势中。其中，北上资金加仓6505万股，较二季度仓位增幅74%，连续2个季度加仓，合计重仓1.52万股，显示出外资极大看好公司的前景。

业绩表现：2025年前三季度，公司实现营业收入664.02亿元，同比+32.95%；实现归母净利润118.81亿元，同比+56.34%；机构预测，全年归母净利润144亿元，同比增长30.44%。

第四家：天合光能

公司地位：全球领先的光伏智慧能源整体解决方案提供商；储能业务累计出货超过10GWh，位列中国企业全球储能系统出货量TOP10榜。

AIDC储能优势：公司凭借场景化的光储智慧能源解决方案，正深度赋能数据中心绿色算力升级，推动行业构建绿电直供+智能调控+生态协同的新范式。

储能订单：天合光能与中国联通联合打造的三江源绿电智算融合示范微电网项目已进入全面建设阶段，成功打造国内“风光储充+算力负荷”深度协同的零碳园区示范工程。目前海外订单规模超10GWh。

第五家：科华数据

公司地位：全球模块化UPS市场份额居前，储能PCS出货量位居中国企业全球第一，业内第一批进入液冷领域的先行者。

AIDC储能优势：当前公司已在发电侧、电网侧、用电侧以及微网储能等领域进行布局，拥有全系列、全场景储能解决方案。公司也推出了新一代460kW液冷簇级管理PCS储能产品，该产品构网性能卓越、液冷散热强悍、防护极致、适配灵活。

储能订单：公司在全国10余个城市运营20多个数据中心，运营超过3.5万个机柜，随着数据中心规模进一步扩大，对储能电池需求进一步增加；同时数据中心产品连续中标移动、电信、互联网大客户等项目，并持续落地东南亚、中亚、欧洲、北美洲等地区市场。截至2024年末，公司储能PCS出货量位居中国企业全球第一目前。

机构动态：三季度前十大流通股东合计加仓1338万股。其中，北上资金加仓1335万股，合计重仓2003万股；中国人寿普通保险新进345万股。

业绩表现：2025年前三季度营收57.1亿元，同比增长5.8%，归母净利润3.4亿元，同比增长44.7%。机构预测，全年净利润6.55亿元，同比增长107.76%。

第六家：海博思创

公司亮点：全球排名前五的电池储能系统集成商，已布局储能用固态电池领域。

AIDC储能优势：公司的储能产品已具备数据中心场景的应用能力及相关应用经验，并正在进一步拓展国内外相关应用市场。

储能订单：2025年海博思创出货预期达30GWh，其中国内25+GWh，海外3-5GWh，将陆续落地澳洲、欧洲、东南亚订单。

机构动态：三季度前十大流通股东8新进1加仓，合计加仓611万股。

业绩表现：2025年前三季度公司实现营业总收入79.13亿元，同比增长52.23%；归母净利润6.23亿元，同比增长98.65%。机构预测，全年归母净利润9.16亿元，同比增长41.32%。

第七家：盛弘股份

公司亮点：国内最早研发、生产和销售APF和SVG系列产品的厂商之一

AIDC储能优势：公司可运用于数据中心的产品包括有源滤波器APF、静止无功发生器SVG、不间断电源UPS、统一电能质量调节器UPQC、储能PCS等，是标普全球评选的全球十大储能逆变器供应商。

数据中心订单：多次中标或配套参与数据中心、智算中心等重大项目，包括国内的上海超级计算中心、大同数据中心、甘肃庆阳东数西算电信数据中心项目、武汉云谷大数据中心项目、中国联通广西桂林通信枢纽楼等，海外的德国数据中心等。

机构动态：三季度前十大流通股东中，三大社保基金重仓，社保基金420组合重仓337万股；养老金1205组合新进259万股；社保基金17042组合新进226万股；社保基金作为国家队代表之一，说明看好公司在AIDC储能领域的机会。

业绩表现：2025年前三季度公司营业收入22.16亿元，同比增长5.78%；归母净利润2.77亿元，同比增长2.23%。16家机构预测，归母净利润近5亿元，同比增长16.43%。

第八家：国轩高科

公司地位：动力电池装机量国内市占率前四，储能电池出货量全球前七

AIDC储能优势：公司储能产品已成功在数据中心不间断电源（UPS）备电场景以及通信基站备电场景中得到应用，公司将持续关注数据中心及算力领域的发展需求，以客户需求为导向，不断优化产品性能，致力于打造更加高效、可靠的储能解决方案。

储能订单：公司获澳洲1.5GWh订单

业绩表现：2025年前三季度，公司实现营收295.08亿元，同比增长17.21%；实现归母净利润25.33亿元，同比增长514.35%。

第九家：正泰电器

公司亮点：低压电器行业龙头企业，光伏新能源行业先行者

AIDC储能优势：公司储能EMS电能管理系统、居民网荷互动智能断路器等技术均国内领先，低压电器产品在数据中心领域应用范围较广，具备提供多场景化解决方案的能力。

数据中心订单：公司获得淡马锡、华为等数据中心标志性项目，深耕美国数据中心、墨西哥工业园电气配套业务，实现数据中心等领域标杆项目突破

业绩表现：2025年前三季度公司实现营业收入463.96亿元，同比下降0.03%；归母净利润41.79亿元，同比增长19.49%。机构预测，全年归母净利润49.55亿元，同比增长27.9%。

第十家：科士达

公司亮点：中国不间断电源(UPS)产业领航者，深耕“数据中心+新能源”双主业。

AIDC储能优势：主营业务是研发、生产及销售UPS、太阳能逆变器及UPS配套的阀控式密封铅酸蓄电池。公司的主要产品是数据中心关键基础设施产品

数据中心订单：国内与字节、阿里、万国数据、世纪互联等头部CSP、COLO以及运营商合作，国内基本盘稳固；储能上半年大客户前期合同已完成交付，欧洲需求修复拉动下半年发货增长。

机构动态：三季度前十大流通股东合计加仓1600万股，7新进1加仓；其中，悲北向资金加仓245万股，连续2个季度加仓，合计重仓1069万股；社保基金17022组合和423组合分别新进707万股、345万股。

业绩表现：2025年前三季度，公司实现营收36.09亿元，同比增长23.93%，归母净利润4.46亿元，同比增长24.93%。14家机构预测，全年平均净利润6.07亿元，同比增长54%。

声明：本文引用官方媒体和网络新闻资料，如有错误，请以最新信息为准。本文绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流探讨，请审慎阅读。市场有风险，投资决策需建立在理性独立思考之上。

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