台湾省慌了，96%稀土靠大陆，美国救不了台湾芯片产业

AI科技 2025年10月18日 09:36 0 aa

最近中国商务部连发几个公告，搞得台湾那边半导体圈子有点乱套。10月9日，直接出了第61号、第62号、第57号和第56号公告，针对稀土出口加强管制。从11月8日起，部分中重稀土物项就得走出口许可流程了。境外产品里头如果稀土成分价值占到0.1%以上的，也得申请许可证。技术方面，稀土提炼、加工和利用的那些技术，也被纳入管制范围。这不是小打小闹，基本上把稀土从原料到加工的全链条都管起来了。台湾那边芯片产业本来就靠这些材料吃饭，现在供应链一紧，大家心里都开始嘀咕。

说起台湾的稀土进口，数据摆在那儿。根据2024年的海关统计，台湾全年进口稀土总量是6648吨，其中从大陆来的就有6096吨，比例高达96%。具体分开来看，铈化合物进口4616吨，99.8%是大陆货；镧化合物和混合稀土氧化物，也超过95%靠大陆渠道。这些东西在芯片制造里头用得不少，虽然量不大，但关键环节缺不了。比如晶圆抛光液里加铈氧化物，能让表面更平整；光刻机涂层用镧，提高光学效果；磁控溅射靶材里掺钆，控制薄膜厚度。要是这些材料供应出问题，芯片良率直接掉5%到10%，3纳米和5纳米制程的生产效率就得打折。

台湾经济部很快就出来表态，说这些管制物项跟半导体关联不大，影响有限。他们强调，岛内企业主要从日本、澳大利亚、欧洲这些地方间接拿货，不直接依赖大陆。还说已经备了库存，准备多元化来源。听起来挺稳，但实际情况没那么简单。那些日本和美国的稀土产业，本来就离不开中国加工。中国占全球稀土分离提纯产能的90%，其他地方挖出来的矿石，很多还得运到中国才能变成可用材料。台湾现在做的是转口贸易，通过香港或越南绕道，但新规那个0.1%的门槛一卡，整个链条审核时间就得拉长好几周。采购成本估计得涨10%到20%，物流和中间费用不是闹着玩的。

再看看美国那边，本来大家以为美国能帮台湾一把，结果现实骨感。美国有加州山口矿这样的资源，但加工能力弱得一批。冷战时候，美国稀土产量占全球一半以上，但从1990年代起，因为环保法规严、成本高，就把这些脏活累活外包出去了。现在美国挖的矿石，90%还得靠中国加工。拜登政府2022年通过芯片法案，扔了5亿美元想重振本土稀土链条，但到现在2025年，进展慢吞吞。本土分离厂产能只够国内需求的20%，环保审查还得拖2到3年。特朗普上台后，说要加速矿业复苏，但多半是嘴上说说，实际重建产业链得五年十年起步。台湾芯片企业找美国要货，短期内拿不到足够量，运输距离还得加30%的成本。纽约时报最近报道，新规几乎覆盖所有稀土价值占0.1%以上的商品，这意味着美国想绕开中国更难了。

台湾半导体协会内部会议上，已经在分析这些影响。管制初期，可能靠现有库存顶一阵子，但如果拖到半年以上，中小企业现金流就扛不住了。台北股市公告后两天，半导体板块跌了3%，投资者担心供应链稳定。企业开始盘点储备，一家新竹材料厂说，他们稀土库存只够三个月，要是中断，得花两个月调整配方。经济部成立了专案小组，跟企业开会谈对策，计划从澳大利亚Lynas公司多拿点货，但Lynas产量有限，主要供日本和欧洲，台湾能分到的顶多15%。还有从加拿大Neo Performance Materials进货，但整体还是杯水车薪。回收技术也在推，从废旧电子里提稀土，但回收率才20%，远不够用。

技术管制这块更棘手。第62号公告禁了稀土加工技术外流，台湾不少材料供应商跟大陆工厂有合作，设备授权靠那边。要是许可不批，得自己从头开发，起码一年时间。岛内舆论在社交上议论纷纷，有人说台湾芯片出口占全球60%，但原料瓶颈一露，弱点就出来了。过去十年，台湾企业用大陆稳定便宜的稀土，造出顶尖芯片，价格比国际低30%，这模式太顺了，大家都忘了这中间的风险。现在管制一出，就跟打警钟似的，提醒供应链安全不是开玩笑的。

台积电作为龙头，自然得带头应对。他们已经在加速海外布局，分散风险。美国亚利桑那州厂，投资120亿美元，计划2025年底投产5纳米线。日本熊本厂2024年2月开工，2025年生产4纳米。德国德累斯顿厂2024年8月动土，目标2027年运营。这些厂是为了避开地缘麻烦，但建起来成本比台湾高40%，劳动力培训、设备运费都得算进去。台积电高管在2025年股东会上承认，海外扩张会稀释本土产能，本土“硅盾”地位弱化。整体资本支出2025年保持380到420亿美元不变，但海外部分初期会拉低毛利2到4个百分点。

长远来说，台湾芯片产业得面对全球化转向安全的现实。过去模式是美国设计、台湾制造、大陆原料，卖全世界，效率第一。现在大家都在建自家后院，确保关键资源不卡脖子。美国芯片法案、中国出口管制，都是这路子。台湾夹在中美中间，过去的分工优势，现在成了风险。企业得加大研发，找替代材料，比如硅基化合物顶稀土在抛光液里的活，但测试得半年起步。库存从三个月拉到六个月，也是权宜之计。如果管制到2026年，中小企业破产率可能升10%，整体产值损5%。

美国那边喊着要50%台湾产能移过去，交换安全保证，但专家说这得几十年。台湾当局没答应，也不会答应，因为那等于经济自杀，损失20% GDP。美国自己稀土链条都理不清，超过80%精炼稀土还靠中国，怎么救台湾？路透社报道，台湾经济部说管制对芯片影响小，但圈里人知道，这话多半是说给市场听的。实际心态挺纠结，一方面怕城堡地基有炸弹，另一方面还得硬扛着说没事。