打脸美国禁令，荷兰依旧向中国交付光刻机，外媒：ASML要反水了？

今日新闻 2025年10月19日 11:47 0 admin

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最近几个月,中国好几家芯片企业接连签收了ASML的光刻机。这事一出来，外媒直接吵翻了天，说ASML要摊牌了。

这家荷兰公司前几年一直被美国按着头施压，日子过得挺憋屈。现在设备能顺顺利利送到，真就是敢跟美国掰手腕了？

抢购潮还是政策松动?

咱们先从型号说起，2024到2025年上半年，中芯国际、长江存储这些厂子确实陆续迎来了ASML的设备。但别误会，主力是NXT:1980Di和NXT:2000i这类DUV机型。

这类机型主打28纳米及以上的成熟制程，就算靠多重曝光勉强摸到7纳米门槛，成本和良率也划不来，跟能轻松搞定高端芯片的EUV光刻机，根本不是一个量级。

2024年中国市场对ASML的贡献一度冲到49%，说白了就是“囤货”，企业全在赶管制升级前突击下单，就怕以后想买都没渠道。长江存储2024年二季度就集中接收了好几台，摆明了要扩NAND闪存的产能。华虹半导体也趁这时候把生产线补全，显然是怕供应链哪天突然掉链子。

荷兰政府2023年底悄悄做了调整，把ASML大部分DUV从双重用途出口清单里划掉了。这么一来，具体卖了多少台根本不用公开，外界只能猜个大概。2025年第三季度占比还有42%，但ASML高层早放了话，2026年这数肯定要大幅下滑。

设备能到货可不代表政策松了。美国盯着EUV和最先进的DUV不放，荷兰从2024年1月起也把2000i及以上机型的出口卡紧了。国内收到的设备，要么是管制前的老订单，要么是1980Di这种不在限制名单里的型号。ASML自己也承认，这波销售高峰就是周期性的，根本不可能一直维持。

ASML的钢丝绳走法

作为光刻机老大,ASML这几年却活得相当拧巴。一边是美国天天施压，逼着它切断对华供应；一边是中国市场占了营收三成，丢了这块肥肉简直等于自断一臂。

公司CEO富凯去年9月接受采访时，直接点破美国的心思，说那些管制哪是为了国家安全，分明是冲着经济竞争来的。这话没明着骂，但火药味藏都藏不住。毕竟他心里门儿清，这么卡脖子只会逼着中国自己搞研发。

实际做事的时候，ASML倒也拎得清，守着合规的底线不松口。该申请许可证的设备老老实实走流程，不在禁售名单里的机型可没手软。2023年一年就往中国发了近200台DUV设备，占总出货量的三成。连蔡司光学这些关键供应商也跟着站出来，说不会因为外部压力就断了部件供应。

荷兰政府前首相吕特一直不赞成把ASML卡得太死，新首相斯霍夫去年8月还特地强调，ASML是荷兰的创新支柱，不能让外部因素拖后腿。可这话听着硬气，实际上也没敢明着跟美国叫板，毕竟还得和美国“协商”。

可这钢丝是越走越窄了。2024年4月美国又出新招，要求ASML停止给部分中国客户提供维修服务，连已经卖出去的设备都不让维护。这操作简直不讲道理，ASML高层气得直骂违背契约精神，可胳膊拧不过大腿，最后还是得照做。

到了2025年更夸张，工程师来中国现场调试都得申请许可，审批一卡就是好几个月，不少工厂的设备故障率硬生生涨了两成。

中国的自救与反击

设备能到货是好事,但中国企业心里清楚,靠进口终归不是长久之计。2024到2025年，国产光刻机的步子明显加快了。

上海微电子的28纳米DUV机型已经正式量产，中芯国际用上这批设备后，芯片良率肉眼可见地往上涨。虽说跟ASML的设备比还有差距，但至少能在成熟制程领域顶一阵子，不用完全看人脸色。

而我们手里也有一张王牌，2025年10月9日，中国商务部直接放出大招，对稀土相关技术实施出口管制，只要产品里含0.1%以上中国稀土，出口就得先申请许可。

这一下正好戳中了ASML的命门，EUV光刻机的磁悬浮工作台和镜头系统，压根离不开稀土材料，磁体要靠镝和铽保证精度，镜头得用镧玻璃消除畸变。公司CFO急着出来给投资者吃定心丸，说库存还够用8周，可谁都明白，长期下来成本肯定得往上飘。

稀土管制一出，ASML股价当天就往下掉。市场分析说得直白，要是中国进一步收紧供应，每月EUV产能可能得少15到20台，一年算下来损失得有32到43亿欧元。公司想把部分生产转到马来西亚避险，可新工厂2027年才能投产，中间这两年多的空档期，怕是不好熬。

中企这边，2025年上半年，国产光刻机交付量直接翻了番，ASML在DUV市场的份额也从90%滑到了85%。华为联合中科院搞的EUV原型机Hyperion-1，已经悄悄进入试产阶段，采用的LDP技术绕开了传统路径，进展比预期快不少。连新凯来这类新兴企业也趁机抢市场，ASML这下没法淡定了，只能赶紧调整在华策略。