为什么存储忽然爆发了

十大品牌 2025年10月08日 22:26 0 admin

当前存储的主流需求就是DRAM、HBM和NAND，简单理解就是大家口中内存、显存和闪存（固态硬盘），那么AI对存储的需求为什么突然就爆发了呢？

1、DRAM：AI 服务器 “吃内存” 太猛，OpenAI订单成 “大炸弹”

AI服务器对DRAM的需求是普通服务器的8-10倍，所以并非突然爆发，主要是部分DRAM（DDR4等）产能被用于更先进的HBM，所有供需紧张。

近期最大的催化就是OpenAI和三星合作，给星际之门供货存储芯片，预计到29年每月需求是90万片晶圆，而当前全球DRAM产能每月才199万片晶圆，也就是一家openai的需求就占了全球产能的一半。

OpenAI的90万可以理解成是新增需求，那么扩产90万产能需要多久呢？过去的答案是接近18年（07年的100万到25年的199万），而未来是需要在4年内完成，毛估估每年扩产需求是过去的4倍了，对应的是设备和晶圆制造需求。

更离谱的是扩产速度。以前DRAM产能从2007年的100万片涨到2025年的199万片，用了18年的时间，平均每年才涨5万片。现在要给OpenAI补上 90万片的缺口，得在4年内搞定，每年就得扩产22.5万片，扩产速度是过去的4倍！设备、晶圆厂不得疯了似的加单呀！

2、HBM：DRAM里的 “卷王”，产能严重不足

属于DRAM的一种，也是这两年增速最猛的存储细分领域。同样的OpenAI也给海力士下单了90万片晶圆每月，当前全球产能集中在海力士、三星和美光（长鑫有少量低端HBM），当前每月产能仅有40万片晶圆。

HBM 其实是DRAM的 “升级版” 哈，专门给GPU、AI芯片当 “高速显存” 用的，这两年增速那叫一个猛。为啥呢？因为AI芯片算力越来越强，普通显存的 “传输速度” 根本跟不上，HBM能把多个显存堆起来，就像叠汉堡一样，速度直接就拉满啦。

但是问题来了，OpenAI不光找三星要DRAM，还给海力士下了HBM的订单，每月也要90万片晶圆！可现在全球HBM产能是多少呢？每月才40万片！海力士、三星、美光这三家巨头加起来都不够，长鑫那点低端HBM根本就不够看。

原来HBM产能就像小水管，现在突然要接大水库的水，不爆才怪。所以这两年HBM的价格跟坐火箭似的，缺货缺到厂商订单都排到明年了，扩产的话，没个两三年根本缓不过来。

3、NAND：训练时 “躺平”，推理时 “爆发”

这个在训练领域需求很少，是推理时代才爆发的需求，到29年闪存的需求是15年的2.1倍。

至于原因很好理解，一个是使用人数增加，另一个就是多模态的存储需求更高

NAND就是闪存，咱们平时用的固态硬盘就靠它。不过它在AI训练阶段需求不大，训练的时候数据主要在内存（DRAM）里跑，跑完就扔了。真正爆发是在推理阶段，也就是大模型 “上班” 的时候。

举个例子，现在用GPT的人越来越多，每天有几亿次提问，每次都得调模型参数、存用户对话记录，这些都得存在闪存里。再加上多模态（文字、图片、视频一起上），一个视频占的空间是文字的几百倍，闪存需求直接就 “撑破” 啦。

机构预测到2029年，闪存需求会是2015年的2.1倍！现在闪存厂的订单都排到半年后了，下游厂商抢货跟抢白菜似的。

对于价格，还在继续涨，增速都没有放缓的迹象。

总结：存储这波行情，AI是幕后大推手。存储需求的爆发，是AI从训练到推理全链条 “吃存储” 的必然结果。

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